多部委政策劍指鋼鐵等過剩行業 2014年鋼市堪憂

 核心提示:發改委保留鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等產能過剩領域的項目核準權,環保部等四部門對環保不良企業將受融資“軟約束”,2014年鋼市難言樂觀。

  【宏觀熱點】

  利好因素:

  1、四川等十省陸續召開地方城鎮化工作會議,國家開發銀行預計,未來3年我國城鎮化投融資資金需求量將達25萬億元;

  2、日央行行長表示2014年維持寬松貨幣政策,美國12月份消費者信心指數反彈至78.1,全球經濟復蘇良好,利好鋼材需求;

  3、中央財政持續加大對對革命老區、民族地區、邊疆地區、貧困地區的扶持力度;

  利空因素:

  1、環保部、發改委、人民銀行、銀監會聯合發布《企業環境信用評價辦法(試行)》,環保不良企業將受融資“軟約束”。發改委保留鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等產能過剩領域的項目核準權。

  2、發改委預警地方債風險,2014年將有1000億城投債到期,富寶認為這將影響地方投資力度,利空鋼鐵需求;

  3、機構預測2013年12月CPI漲幅回落至3%以下,約在2.5%;2014年CPI漲幅或控制在3.5%以內,通脹壓力大于2013年。

  【產業信息】

  ●多地鋼廠下調2014年1月份鋼材出廠價,河北鋼鐵(1.97, -0.03, -1.50%)對高線、三級螺紋鋼、盤螺分別下調50元/噸、70元/噸、20元/噸;南鋼宣布對線材、螺紋鋼和盤螺統一大幅下調超過120元/噸。此外,包括方大特鋼(3.58, -0.06, -1.65%)、山東鋼鐵(1.65, -0.02, -1.20%)下屬張店鋼廠也分別對新年鋼材價格進行降價。

  解讀:鋼鐵業PMI指數中生產指數、新訂單指數雙雙回落,傳統需求淡季以及各級政府大力整頓產能過剩、污染嚴重行業的舉措使得鋼企盈利能力進一步下降。富寶認為,該背景下,1月鋼市反彈希望渺茫。

  ●發改委就“政府核準的投資項目目錄”與網友交流稱,發改委對兩大類項目的核準權進行了保留:一類是重大的基礎設施和基礎產業項目;一類是鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等產能過剩領域的項目核準權。

  解讀:對鋼鐵、水泥、電解鋁、船舶等行業的核準權不下放,對環保要求不達標的企業進行軟性限貸,建立環保監測標準,出臺產能限制、削減政策等一系列組合拳之下,2014年鋼鐵企業生存壓力將繼續上升。

  【盤面匯總】

  2日道瓊斯指數下跌135.31點,收16441.35點,跌幅0.82%;

  標普下跌16.39點,收1831.97點,跌幅0.89%;

  納斯達克[微博]下跌33.52點,收4143.07點,跌幅0.80%;

  紐交所黃金收盤上漲1.9%,報每盎司1225.20美元;

  原油期貨下跌3%,報每桶95.44美元;

  美元指數上漲0.47,收80.59,漲幅0.57%;

  倫銅上漲10.5美元,收7385美元,漲幅0.14%。

  【期市分析】

  2日期螺05低開3562,全天震蕩走高突破3580阻力關口,日內最高3592,最低3562,收3590,漲15漲幅0.42%,資金面利多,成交量較上一交易日小幅萎縮,持倉減少7.3萬手。技術上日K線低位上行收陽,短期留意5日均線爭奪。現貨穩中偏弱,主要華東、華南仍有下跌。操作上,多頭觀望,空頭暫不增倉,留意3600平臺阻力。料行情盤整,對現貨影響一般。

  【鋼市動態】

  ●礦石:2日鐵礦石基本平穩。普氏指數方面,昨日普指下跌0.25美金,現62%澳粉指數134.5美元/噸;鐵礦期貨合約礦石05收907,跌2跌幅0.22%,最高912最低899。進口礦方面,期現兩市均較為冷清,商家多在進行盤庫、收賬等工作,出價較為平穩,不過考慮到鋼廠資金和政府政策的倒逼,礦商挺價較難,短期仍會弱穩運行。國產礦方面,當前各地成交普遍不佳,加之邯邢、密云等大礦相繼下調出廠價,對市場形成壓力,但當前停產礦選有所增多,資源供給愈加有限,對價格支撐力度加大,不過鋼廠壓價意圖明顯,礦價企穩也非易事,預計短期內礦主體平穩,個別地區仍有下滑現象。

  ●焦炭:2日臨汾二級冶金焦出廠含稅價1180元/噸,跌30元/噸,七臺河二級冶金焦出廠含稅價1310元/噸,跌20元/噸,唐山二級冶金焦到廠含稅價1390-1430元/噸,焦炭市場局部有跌,出貨尚可,鋼市延續弱勢,鋼廠多有提出降價要求,雙方在博弈當中,焦企雖庫存不高,但挺價已日漸困難,下跌范圍有擴大之勢,預計后市將延續弱勢行情。

  ●鋼坯:2日鋼坯風向標市場唐山穩,國義、興隆、安豐、宏興普碳方坯含稅出廠2980元/噸,低合金3100元/噸,貿易商裸價2870-2880元/噸。昨日唐山成品材穩中有降,成交不暢,下游按需采購鋼坯,雖然成品材出貨并不順暢,但鋼坯流通資源仍然緊張,大多商家認為現在價格處在低位,惜售情緒濃,出貨意愿不強,加之月初資金壓力有所緩解,部分貿易商有囤貨意向,料短期價格以穩為主。

  ●建材:2日收盤,北京市場河鋼三級大螺價格為3320-3330元/噸,較前一日持平;上海市場沙鋼三級大螺3500-3510元/噸,較前一日持平;廣州市場廣鋼三級大螺3790元/噸,較前一日持平。

  ●板材:2日收盤,上海市場熱卷收盤價為3480-3520元/噸,較前一日持平,天津市場熱卷收盤價為3390-3410元/噸,較前一日基本持平,樂從市場熱卷收盤價3590-3610元/噸,較前一日基本持平。

  【今日預測】

  ●建材:昨國內建材穩中有弱,小跌集中在華東、華南,其余地區持穩。月初資金面壓力緩解,且部分區域鋼廠檢修規模增大,令資源投放到市量有所減少,部分商家對出貨要求降低,價格繼續下跌概率減??;但考慮需求難恢復,價格實現上行亦難度重重,料今北京市場河鋼三級大螺價格3320元/噸,較前一日低位持平;上海市場沙鋼三級大螺3510元/噸,較前一日持平;廣州市場廣鋼三級大螺3790元/噸,較前一日持平。

  ●板材:市場方面,昨遠期低開震蕩上行,但商家信心仍不足,市場未出現明顯的探漲行為,整體以穩為主,出貨則穩定在低水平。宏觀方面,2013年12月國內鋼鐵行業PMI指數為47.7%,為半年來最低,由此顯示鋼市現狀仍顯疲弱。綜合看,市價缺乏有力的上漲動能,不過成本、庫存支撐猶在,料今全國熱卷繼續穩中盤整。上海市場5.5mm主流報價3490-3530元/噸,天津市場5.5mm唐鋼主流報價3390-3420元/噸;樂從市場5.5mm柳鋼主流報價3590-3610元/噸。